短期负债，也被称为流动负债，是指企业将一年（含一年）以内或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。这是企业经营中的一种融资方式。
我们接下来看怎样用短期负债实现企业节支筹划。
1．短期负债税务筹划的思路
通常情况下，短期负债包括商业信用筹资和短期借款筹资两种基本形式。所谓商业信用，是指在企业之间的商品交易中，以延期付款或预收货款进行资金结算而形成的资金借贷关系，这是企业间的一种直接信用行为。商业信用筹资的具体形式有应付账款筹资、应付票据筹资和预收账款筹资等。
所谓短期借款，是指企业向银行或其他非银行金融机构借入的期限在一年以内的借款。按照有无担保的划分依据，短期借款可分为信用借款和抵押借款。信用借款又称无担保借款。是指企业凭借自身的信誉而从银行取得的借款；抵押借款则是指借款企业以本企业的某些资产作为偿债抵押品而取得的借款。
短期负债的经营优势包括容易获得、具有灵活性、能有效地为季节性信贷需 要进行融资等，同时，企业在适度负债情况下，有利于节税。当然，企业负债经营的关键，是把握好适当的“度”。
短期负债中的一个重要方法，便是短期借款，即企业向银行和其他非银行金融机构借入的期限在1年以内的借款。短期借款的成本主要包括利息、手续费等，其成本的高低主要取决于贷款利率的高低和利息的支付方式。短期贷款利息的支付方式有收款法、贴现法和加息法三种，不同的支付方式，会使短期借款的成本在计算上有所不同。
收款法是在借款到期时，向银行支付利息的方法。银行向企业贷款一般都采用这种方法收取利息；采用这种方法时，短期贷款的实际利率就是名义利率。
贴现法又称为“折价法”，是指银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，到期时借款企业偿还全部贷款本金的一种利息支付方法。在这种利息支付方式下，企业可以利用的贷款只是本金减去利息部分后的差额。所以，贷款的实际利率要高于名义利率。
加息法是银行发放分期等额偿还贷款时，采用的利息收取方法。在分期等额偿还贷款情况下，银行将根据名义利率计算的利息加到贷款本金上，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期内分期偿还本息。由于贷款本金分期均衡偿还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的一半，却支付了全额利息。这样的话，企业所负担的实际利率便要高于名义利率约1倍。
我们从短期负债对企业的影响来看，可以发现短期负债会对企业产生一系列影响。首先，短期负债会影响企业的价值。这是因为，短期负债既然期限短，必然利率会高些，所以属于企业风险最大的一种融资方式；同时短期负债融资方式灵活，所以在某种程度上降低了它的融资成本。可见，短期负债比例的高低，必然影响企业的价值。总体上来看，我们判断企业是否拥有最佳的资金结构时，不能完全依靠长期负债资金和权益资金的比例关系，还需要考虑短期负债对企业的影响。
其次，短期负债中的大部分债务具有相对稳定性。例如，工业企业虽然采用短期负债方式筹集资金，但一般都是短期资金长期占用，这使得一笔短期资金能够不断循环使用，从而使其有了一定规律性。
再次，从短期负债的偿还顺序来看，企业首先要偿还短期负债，然后才是长期负债。而长期负债在到期之前要转化为短期负债，与已有的短期负债一起构成企业在短期内需要偿还的负债总额，从而形成企业的偿债压力。所以，企业在负债经营时，不仅要考虑到税务筹划，同时还要考虑到负债结构的组成问题。
2．短期负债税筹案例分析
【案例】
GS省某企业利用商业票据筹资150万元，期限6个月，年利率为6%，发行费用2000元，同期银行贷款利率是8%；假定该企业当年息税前利润80万元。
那么请比较该企业采用商业票据筹资有利，还是向银行短期贷款有利？
【分析】
若商业票据筹资150万元，则该企业到期时需支付利息：
150×6%×6÷12=4.5（万元）
发生的发行费用为2000元，则该企业息后利润为：
80－ （4.5＋0.2）= 75.3（万元）
该企业税后利润为：
75.3×（1－25%）=56.48（万元）
若向银行短期贷款，则该企业需向银行支付利息：
150×8%×6÷12=6（万元）
该企业息后利润为：
80－6= 74（万元）
该企业的税后利润为：
74×（1－25%）=55.5（万元）
【结果】
通过比较可以看出，该企业采用商业票据的短期负债方式，可以比银行短期贷款少支付税费1.3万元，税后利润可以增加0.98万元。所以，这种情况下，该企业选择商业票据筹资更为有利。
